报告简介

本报告分三部分，共十一章，其中第一部分为第一章和第二章，主要介绍了饲料加工业的基本情况，国际饲料加工业的现状、主要厂商、主要生产状况及主要产品等；第三章到第十章为第二部分，主要介绍了我国饲料加工业的行业现状、市场现状、行业基本特征、行业上下游产业影响、行业财务状况及特点、行业发展环境、行业增长机会、面临的风险预测以及重点企业介绍等；第十一章为报告的第三部分，主要依据根据上述八章的描述与分析，得出我国商业银行对饲料加工行业的信贷建议，包括整体思路、市场拓展及产品策略、信贷风险和信贷融资方案等内容。

本报告的主要观点有：

Ø 我国饲料加工业是一个处于成熟期的行业，行业未来的总体增长率将低于国民经济的增长，大体维持在5－6%左右。

Ø 饲料行业内部，不同产品的增长率将有较大的差异：配合饲料的增长率将低于行业整体的情况，年增长率再4－5％左右；浓缩饲料与预混料在中期内会保持较高的增长率，年增长率10－15％，长期内浓缩料与预混料的增长率将下降到国民经济增长率的水平甚至更低。

Ø 配合饲料内部，猪配合饲料的增长率将在3％左右，蛋鸡配合饲料的增长率更低一些，增长率在1－2％左右，如果市场状况较差，会出现负增长，肉鸡配合饲料、水产配合饲料的增长要高一些，但很难高于国民经济的增长率。奶牛用的精料补充料在近期会有较高的增长速度。

Ø 饲料产品的结构将会有一个缓慢的变化，猪饲料的比重将下降到30％以下，肉鸡配合饲料的比重将上升到30%以上，蛋鸡配合饲料的比重将下降到20％以下，水产饲料的比重将上升到10－15％。

Ø 未来较长的时期内，中国饲料加工业的发展依赖于养殖业生产方式的转变，专业户养殖在养殖业的比重增加将促进饲料加工业的发展。

Ø 饲料市场是一个高度竞争的市场，饲料产品同质化，因此饲料企业的利润率较低，配合饲料的销售收入利润率在3％左右，浓缩料与预混料的销售收入利润率在6％左右。

Ø 饲料产品的价格较稳定，波动幅度小于粮食与畜产品的情况。价格稳定的原因是饲料企业对市场变化的反应是变化产品质量，而不是改变价格。

Ø 饲料加工行业将会进一步向粮食主产区转移，饲料加工行业内部配合饲料与浓缩饲料的转移速度要快一些，预混料生产的转移要慢一些。

Ø 饲料企业的数量会缓慢下降，饲料产量将向规模较大的企业进一步集中，但行业的竞争程度不会减弱。

Ø 饲料企业的盈利受原材料价格变动比较大.2004年粮食产品短缺，粮价上涨约5%。造成了饲料加工业2004年全行业的亏损，而饲料加工企业应对手段单一，大企业仅通过规模来降低成本，而小企业大多通过限产来应对。这次涨价风波可能导致多数小饲料企业的破产行为。

Ø 饲料业上市公司的盈利能力较低，偿债能力与流动性较好。饲料业上市公司未来的盈利能力将维持在现有的较低水平上。

Ø 我国商业银行对饲料加工业的信贷支持应坚持控制规模和结构优化的原则，在现有的银行贷款利率条件下，信贷重点应投向浓缩料和预混料企业，谨慎对待配合饲料生产企业。

Ø 从区域选择上，我国商业银行在对饲料加工业的信贷的区域应选择养殖业与粮食生产都比较发达的地区。

Ø 从企业规模上看，由于饲料加工业企业易受粮食价格波动与畜产品价格波动的影响，造成较大的价格风险，因此信贷重点应为规模较大的企业。

Ø 我国商业银行要充分利用各项产品，如票据业务（包括银票和商票）、国内保理、买方信贷等，积极向饲料加工行业的上下游拓展。

报告目录

目 录 3

第一章 饲料加工业概述 1

第一节 饲料加工业基本概念 1

第二节 饲料加工业的分类论述 1

第三节 饲料加工业产业链分析 2

第四节 饲料加工业的特点分析 2

第五节 饲料加工业的重要性分析 3

第二章 国内外饲料加工业发展历程及相关情况分析 4

第一节 国际饲料加工业发展分析 4

（一）国际饲料业概况 4

（二）主要饲料生产国情况 5

（三）主要厂商竞争策略分析 5

（四） 主要产品情况 6

（五）国际饲料工业总体发展趋势 7

第二节 国内饲料加工业的发展历程 7

第三章 国内饲料加工行业现状分析 9

第一节 饲料加工行业产品结构及生产状况分析 9

（一）饲料加工业的产量分析 9

（二）饲料加工业的产品结构分析 10

（1）配合饲料、浓缩饲料、预混合饲料在饲料总产量中的比重变化情况 10

（2）猪饲料、蛋禽饲料、肉禽饲料、水产饲料在配合饲料中的比重变化情况 12

第二节 饲料加工业生产能力、产能利用状况分析 12

（一）饲料加工业总体生产能力分析 12

（二）饲料加工业各省市生产能力及变化趋势 13

（三）饲料加工业的生产能力利用情况 15

第三节 饲料加工业产业布局现状及发展方向分析 16

（一）饲料加工业的产业布局现状及发展方向分析 16

（二）配合饲料加工业的产业布局现状及发展方向分析 18

（三）浓缩饲料加工业的产业布局现状及发展方向分析 19

（四）预混料加工业的产业布局现状及发展方向分析 19

第四节 饲料加工行业规模结构、所有制结构分析 20

（一）饲料加工行业规模结构分析 20

（二）饲料加工行业所有制结构分析 21

第五节 饲料加工行业技术状况 24

（一）饲料加工技术基本流程分析 24

（1）饲料配方技术基本流程分析 24

（2）饲料加工技术基本流程分析 25

（二）国内现有饲料技术水平分析 25

（1）国内饲料加工业技术水平现状 25

（2）国内饲料加工业技术水平存在的问题 26

（三）主要工艺已有的变化情况 27

（1）粉碎加工 27

（2）配料系统 27

（3）混合加工 28

（4）颗粒加工 28

（四）国内技术与国外技术的差距 29

第七节 外资进入分析及投资战略定位 32

第八节 饲料加工业投资状况 33

第四章 国内饲料加工业竞争状况分析 35

第一节 饲料加工业各品种市场结构分析 35

（一） 配合饲料的市场结构分析 35

（二） 浓缩饲料的市场结构分析 36

（三） 预混料的市场结构分析 36

第二节 饲料加工业的竞争方式分析 37

（一）品牌竞争 37

（二）规模竞争 37

（三）销售组织方面的竞争 37

第三节 饲料产品价格的影响因素分析 38

（一） 原料价格变动与饲料价格变动的关系 38

（1）大宗原料价格与饲料价格的关系 38

（2）饲料添加剂价格与饲料价格的关系 42

（二） 畜产品价格与饲料价格的关系 43

（1）畜产品价格与饲料价格的波动幅度比较 43

（2）畜产品价格与饲料价格的相关关系 43

（三） 饲料市场的结构与饲料价格的关系 45

(四) 饲料原料价格变动情况 45

第五章 饲料加工业的基本特征分析 50

第一节 饲料加工业与国民经济周期 50

（一） 饲料加工业增长率与畜产品增长率的关系 50

（二） 饲料加工业增长率与粮食产量增长率的关系 54

（三）饲料加工业增长率与国民经济增长率的关系 56

第二节　饲料加工业生命周期分析 59

（一）从饲料加工业的盈利状况分析该行业的生命周期 59

（二）从饲料加工业产品的需求弹性分析该行业的生命周期 60

（三）从饲料加工业生产技术的创新情况分析该行业的生命周期 62

（四）从饲料加工业的市场结构变化情况分析该行业的生命周期 62

（五）从饲料加工业的营销组织变化情况分析该行业的生命周期 62

（六）饲料加工业生命周期小结 62

第六章 饲料加工业与上下游产业的关系分析 63

第一节 饲料业与种植业的关系 63

（一）饲料加工业对饲料粮的总量供求情况 63

（1）饲料加工业对饲料粮的总量需求现状分析 63

（2）饲料加工业对饲料粮的总量供应现状分析 66

（二）产业布局之间的关系 67

(1) 粮食生产布局与饲料产业布局的关系 68

（2）玉米生产布局与饲料产业布局的关系 70

（三）其它饲料原料的需求及产量情况 72

(1)氨基酸类饲料添加剂 73

（2）维生素类饲料添加剂 74

（3）大宗矿物质 75

（4）鱼粉 75

（5）肉骨粉 76

第三节 饲料加工业与畜牧业的关系分析 76

（一）畜牧业发展与饲料产品需求关系分析 76

（二）畜牧业生产方式与饲料产品结构分析 77

（三）畜牧业产品结构与饲料产品结构分析 77

（四）畜牧业产业布局与饲料业产业布局的关系分析 79

第七章 饲料加工业行业财务分析 82

第一节　饲料加工业整体效益分析 82

第二节 饲料加工业成本结构分析 84

（一）饲料加工业成本结构综述 84

（二）饲料加工业成本结构比较分析 85

（三）各地区饲料加工业成本构成比较 88

第三节 饲料加工业营运能力分析 89

第四节 饲料加工业盈利能力分析 90

（一）行业亏损面分析 90

（二）饲料加工业盈利能力分析 92

（三）各地区盈利能力分析 93

第五节 饲料加工业行业融资能力和融资空间分析 94

第八章 政府政策及相关规定对产业的影响分析 96

第一节 产业政策及变化 96

第二节 饲料标准 96

第三节 饲料质量状况及管理 97

第四节 饲料安全状况及管理 101

第九章 饲料加工业未来发展趋势分析 103

第一节　影响饲料加工业未来发展的主要因素分析 103

第二节　行业未来发展趋势 104

（一）饲料加工业的总量发展趋势分析 104

（二）饲料加工业的技术发展趋势分析 104

（三）　饲料加工业产品结构发展趋势分析 105

（四）　饲料加工业产业布局发展趋势分析 105

（五）　饲料加工业的市场结构发展趋势分析 105

（六） 饲料加工业的营销组织发展趋势分析 105

（七） 饲料加工业的盈利能力变化趋势分析 105

第十章　重点企业介绍 106

第一节 饲料加工业非上市重点企业 106

第二节 饲料加工业重点上市企业分析 107

第十一章 饲料加工业信贷建议 109

第一节 饲料加工业的整体信贷思路 109

（一）饲料加工业的总体信贷思路 109

（二）各子行业的信贷思路 109

（1）配合饲料加工业 109

（2）浓缩饲料与预混料企加工业 110

（三）饲料品种的信贷建思路 110

（四）不同规模企业的信贷思路 110

（五）不同所有制企业的信贷思路 110

（六）不同区域信贷思路 111

第二节 饲料加工业的信贷风险分析 111

（一）政策风险 111

（二）经营风险 111

(三)技术风险 112

（四）进入退出壁垒 112

（五）意外事件的影响 112

第三节 饲料加工业的信贷融资方案 112

表 题

表2-1 世界饲料工业概况 4

表2-2 当前全世界对限制性氨基酸的需要量 6

表3-1 各省市生产能力变化情况 （单位：万吨） 13

表3-2 1991年和2004年生产能力排名前十名省份及生产能力列表 15

表3-3 1991-2004年全国各省市饲料总产量变化表 16

表3-4 1991年和2004年产量排名前十名省份列表 17

表3-5 1991、2004年产量排名前十的配合饲料省份分析 18

表3-6 1991、2004年产量排名前十的浓缩饲料省份分析 19

表3-7 1991、2004年产量排名前十的预混料省份分析 19

表3-8 2004年配合饲料企业规模划分情况 20

表3-9 我国饲料加工业企业所有制变化表 21

表3-10 2004年全国各省市饲料企业所有制情况表 22

表3-11 2004年全国各省市饲料加工业企业按所有制划分比重表 23

表3-12 2004年饲料企业中各类技术人员数及所占比例 26

表3-13 近年来世界各国开发的新型饲料 29

表3-14 2004年每省份营业收入排名第一的企业营业收入列表及行业集中度 31

表3-15 2004年外资及港澳台企业分布状况 32

表3-16 目前中国饲料企业的转型的三种形态 34

表4-1 饲料与饲料原料价格变动分析表 39

表4-2 原料价格与猪配合饲料价格的相关关系 40

表4-3 原料价格与肉鸡配合饲料价格的相关关系 41

表4-4 原料价格与蛋鸡配合饲料价格的相关关系 41

表4-5 饲料添加剂价格与饲料价格波动情况分析表 42

表4-6 饲料添加剂价格与饲料产品价格的相关关系 42

表4-7 畜产品价格与饲料价格的波动情况比较 43

表4-8 猪肉价格与猪配合饲料价格的相关关系 44

表4-9 鸡蛋价格与蛋鸡配合饲料价格的相关关系 44

表4-10 活鸡价格与肉鸡配合饲料价格的相关关系 44

表5-1 2004饲料行业盈利能力分析 59

表5-2 不同饲料产品在不同时段的弹性情况 60

表5-3 不同畜产品在不同时段的弹性情况 61

表6-1 1991-2004年配合饲料中能量饲料（玉米）用量 64

表6-2 与工业饲料有关的能量饲料用量 64

表6-3 1991-2004年蛋白饲料用量 65

表6-4 2004年饲料工业所用玉米要从外省调进的省份 66

表6-5 1991--2004年六种饼粕产量 66

表6-6 我国豆粕的进出口情况 67

表6-7 我国菜籽粕的进出口情况 67

表6-8 粮食生产与饲料工业的布局情况 69

表6-9 玉米生产与饲料工业的布局情况 70

表6-10 布局差异变化情况 71

表6-11 2004年我国赖氨酸省份生产现状 73

表6-12 2004年矿物质微量元素消费状况 74

表6-12 2004年的需求情况 75

表6-12 1991年-2004年肉类总产量与猪肉产量 78

表6-13 1991-2004年猪肉产量与禽蛋产量 78

6-14 养殖业与饲料业的布局情况 80

表7-1 2001-2004年饲料加工业的运行效益情况 82

表7-2 2001-2004年各类型企业的贡献度 83

表7-3 2004年9月饲料行业运行状况及各类型企业的贡献度 83

表7-4 2004年饲料加工业各类型企业成本构成比较 85

表7-5 2001年饲料加工业各类型企业成本构成比较 86

表7-6 2001－2004年我国饲料行业各类型企业销售收入和各项成本变化表 87

表7-7 2004年9月饲料加工业各类型企业成本构成比较 88

表7-8 2004年各地区饲料行业成本构成比较 88

表7-9 2001-2004年饲料行业各类型企业营运指标比较表 89

表7-10 2004年9月饲料行业各类型企业营运指标比较表 90

表7-11 2004年我国饲料行业及各类型企业亏损系数表 91

表7-12 2004年9月我国饲料行业及各类型企业亏损系数表 91

表7-13 2001-2004年饲料行业盈利能力分析 92

表7-14 2004年9月饲料行业盈利能力分析 92

表7-15 各地区盈利能力分析 93

表7-16 财务杠杆比较分析 94

表8-1 1991—2004年全国饲料产品质量抽查情况 97

表8-2 2004年质量检查情况 98

图 题

图1-1 饲料加工业产业连分析 2

图2-1 2001年前十大饲料生产国产量 5

图3-1 1991-2004年我国饲料加工业总产量及各分产量变化图 9

图3-2 1992-2004年我国饲料加工业各产量增长率变化图 10

图3-3 1991-2004三种产品在饲料总产量中的比重变化情况 11

图3-5 1991-2004年中国饲料工业生产能力变化情况 13

图3-6 1991－2004年饲料加工业生产能力使用情况 16

图4-1 饲料原料价格与饲料价格变动图示 39

图4-2 2000-2004年玉米生产区二等玉米批发市场平均价格（元） 46

图4-3 2004年4—9月月豆粕价格变动状况 47

图4-4 1999-2004年9月国内赖氨酸市场价格走势图 48

图5-1 肉类总产量增长率与饲料总产量增长率的关系比较 50

图5-2 肉类总产量增长率与配合饲料产量增长率的关系比较 51

图5-3 肉类总产量增长率与浓缩饲料产量增长率的关系比较 51

图5-4 肉类总产量增长率与预混料产量增长率的关系比较 52

图5-5 猪肉增长率与猪配合饲料的增长率的相关关系 53

图5-6 禽蛋产量增长率与蛋鸡饲料增长率比较 53

图5-7 粮食产量增长率与饲料总产量增长率的关系比较 54

图5-8 粮食产量增长率与配合饲料产量增长率的关系比较 55

图5-9 玉米产量增长率和配合饲料产量增长率的关系分析 55

图5-10 豆类产量增长率和配合饲料产量增长率的关系分析 56

图5-11 饲料总产量增长率与国内生产总值增长率关系图 57

图5-12 配合饲料产量增长率与国内生产总值增长率关系图 57

图5-13 浓缩饲料产量增长率与国内生产总值增长率关系图 58

图5-14 预混料产量增长率与国内生产总值增长率关系图 59

图6-1 1992－2004年蛋氨酸进口量 73

图6-2 1992－2004年赖氨酸进口量 （单位：吨） 74

图6-3 1992--2004年我国鱼粉生产与进口情况 (单位：万吨) 75

图6-4 1991--2004全国骨粉与肉骨粉生产情况 76