（原标题：港股早知道 |（11月13日）三大事件定调未来行情变化）

【观点】

1. 虽然昨天A股带动行情有所回暖，但是意义不大，昨日美元走强，对于市场信心有负面影响。且目前港股依然是存量资金在博弈，整体上缺乏上行的动力，而如果没有一定幅度的反弹，下跌的空间也不大，主要是现在是市场的真空期，等待四中全会、G20峰会、美联储12月加息等重磅消息对市场的影响。在消息落地之前，任何过度的悲观和乐观都没有必要。如果眼光放得更远一些，富时罗素表示科创板等改革将成为未来考虑提高纳入A股比例的积极因素，除了富时罗素，还有之前的MSCI也在考虑增加A股的比重，再加上一些常青的海外大基金，从他们发言来看，对于中国的资产还是很看好的，对于目前中国资产的判断是：目前估值已经有一些吸引力，但是由于有一些不确定因素的影响，很难就此止跌，一旦风险释放，会加速布局。

2. 既然是结构性行情，市场未来可能会出现一些分化。科技类等高弹性的公司的风险比较大，而类似于医药、教育类的公司，小编认为一个是政策影响尚未完全消除，而且现在龙头公司的估值也不算吸引;地产和汽车的数据不断低于预期，可选标的很少。由于对市场中期走势的悲观操作上还是稳妥第一，本刊更多的还是推荐投资者关注天然气这一类防御性和成长性都比较突出的行业。

【公司要闻】

1. 东航(00670)：东航产投拟斥31.54亿元认购吉祥航空1.69亿股A股

2. 创科实业(00669)11月12日斥3044.89万港元回购75万股

3. 博奇环保(02377)获董事及管理层增持406万股，耗资621.18万

4. 华兴资本控股(01911)11月12日耗资602.9万港元回购31.3万股

5. 新濠国际发展(00200)11月12日斥379.6万港元回购29.2万股

6. 仁天科技控股(00885)11月12日耗资199.2万港元回购1448万股

7. 海尔电器(01169)11月12日斥171万港元回购10万股

【财报速递】

1. 津上机床中国(01651)6个月净利同比增长117.1%至2.19亿元

2. 华润置地(01109)10月合同销售额同比增70.7%至206亿元

3. 中国光大国际(00257)：光大水务前三季股东应占溢利同比增36%至5.15亿港元

4. 宝胜国际(03813)10月经营收益净额21.42亿元 同比增长20%

5. 裕元集团(00551)10月收益净额8.85亿美元 同比增长13%

6. 德永佳集团(00321)6个月股东应占利润同比增长8.3%至1.95亿元

7. 保利置业集团(00119)前10月合约销售额同比增2.13%至335亿元

8. 伟易达集团(00303)中期股东应占溢利减少13%至9010万美元 每股派息0.17美元

9. 中国东方集团(00581)第三季度经营溢利同比减少26%至17亿元

10. 鹰美(02368)中期股东应占溢利同比降35.8%至1.01亿港元 中期息每股14港仙

11. 金山软件(03888)第三季度由盈转亏 股东应占亏损约5925.8万元

【宏观及行业】

1. 【中国与新加坡签署《自由贸易协定升级议定书》】本次《议定书》对原中新自由贸易协定的原产地规则、海关程序与贸易便利化、贸易救济、服务贸易、投资、经济合作等6个领域进行升级，还新增电子商务、竞争政策和环境等3个领域。双方在自由贸易协定中首次纳入“一带一路”合作，强调“一带一路”倡议对于深化双方全方位合作、实现共同发展目标、建立和强化互联互通以及促进地区和平发展的重要意义。

2. 【财政部部长：强化“放水养鱼”意识 研究实施更大规模减税降费】财政部部长刘昆在《学习时报》撰文称，大幅减轻企业税负。深入推进增值税改革，降低制造业等行业及农产品等货物的增值税税率;统一增值税小规模纳税人标准;对符合条件的先进制造业、现代服务业企业和电网企业，在一定时期内未抵扣完的进项税额予以一次性退还。支持小微企业发展，提高享受减半征收企业所得税优惠政策的小型微利企业年应纳税所得额上限。目前，今年年初既定的各项减税降费政策已出台实施，加上年中出台的促进实体经济发展的一系列措施，预计全年减负1.3万亿元以上。财政部门将着眼增强发展后劲，强化“放水养鱼”意识，研究实施更大规模的减税和更为明显的降费，更好促进实体经济健康发展。

3. 【富时罗素：科创板等改革将成为未来考虑提高纳入A股比例的积极因素】富时罗素相关负责人对第一财经记者表示，中国正在沪伦通、科创板方面推进的改革，也将成为富时罗素未来考虑提高纳入A股比例的积极因素。“科创板是一个非常有意思的设计，我们的审核委员会也会将这一改革进展纳入考虑。”富时罗素治理、风险与政策董事总经理胡博知(Christopher Woods)说。富时罗素与MSCI都非常关注A股市场股票长期停牌的问题，不过二者在两个方面也存在较大区别。胡博知告诉记者，第一，MSCI起步阶段考虑大盘股，但富时罗素是既包括大盘股，也包括中盘股和小盘股。第二，两者纳入的权重比例不同，富时罗素纳入A股的比重更高。

4. 【金融委实地督导检查 刘士余带队在安徽召开多场座谈会】从10月23日到11月9日，由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、中财办、发展改革委、财政部等金融委联席部委分别牵头，七个督导组分赴广东、福建、安徽、浙江、江苏、辽宁、四川等地，对相关部门、金融机构和地方政府落实政策的情况进行督导。在安徽，中国证监会主席刘士余带队的督导组不仅组织了40余家小微企业、18家金融机构等召开了多场座谈会，还实地走访了15家民营和小微企业、12家银行机构等。

5. 【国家电网：支持社会资本更广泛参与增量配电改革】近期，为落实国家发改委关于加快增量配电改革试点有关要求，国家电网分别赴江西、河南、辽宁开展试点督导调研工作，督促各省公司进一步提高站位，以更加开放的态度，支持社会资本更广泛地参与增量配电改革，推进增量配电业务改革试点尽快落地实施，为稳投资、稳增长作出更大贡献。

6. 中国信通院：2018年10月，国内手机市场出货量3853.3万部，同比增长0.9%,环比下降1.3%; 2018年1-10月，国内手机市场出货量3.43亿部，同比下降15.3%。

7. 【中国石化把冬季天然气供应量提高18% 至182亿立方米】从中国石化新闻办获悉，为确保完成今冬明春天然气供应工作，中国石化细化保供措施，大幅增加清洁能源天然气的生产供应。计划今冬明春供应天然气181.7亿方，同比增长17.7%，其中计划向京津冀周边及汾渭平原等北方7省市供应同比增长29.1%。

8. 【错峰生产临近水泥价格拉涨 全行业年均吨利润或创历史最佳】北方供暖季即将到来，近期国内多省份陆续公布了将对水泥企业实施错峰生产的通知，水泥价格已启动上行。记者了解到，由于今年多个南方省份也加入错峰生产行列，目前江浙地区水泥价格最高已逼近600元/吨，企业毛利率处于较高水平。行业分析人士称，由于今年限产力度较强，全年水泥价格处于较高位置，行业年均吨利润或创出历史最佳。(证券时报)

9. 沙特能源大臣Falih：我们没有以某个价格为目标。OPEC+将不会让库存继续增加。OPEC+将竭尽所能使库存保持在窄幅区间内。我们将保持长期的油市平衡。我们需要把供应较10月水平减少100万桶/日。12月对沙特石油的需求将减少50万桶/日。OPEC+将竭力维持市场平衡，包括减产。

10. 【普华永道：2030年中国出行服务市场价值将超越欧洲】普华永道思略特团队发布出行调查报告显示，到2030年，美国、欧洲、中国的共享按需车辆市场将达1.4万亿美元(2017年为870亿美元)。大城市对内燃机汽车的限制令、税收减免政策和强制性电动车配额等因素推进电动车发展。到2030年，电动车数量将不断增加，中国市场的电动车将占新车总量的50%，欧洲为44%，美国为20%。到2030年，中国出行服务市场的价值将显著超越欧洲市场。

11. 【银十不再 上市龙头房企10月销售环比略微下滑】截至记者发稿，已有31家在内地和香港上市的房地产企业发布了10月销售数据。数据显示，调控持续下，房企销售增长乏力的势头从中小房企扩展至龙头房企。31家企业合计10月单月销售4552亿元，较9月份的4716亿元环比轻微下行。

【主要股东增减持】

蒙牛乳业(02319)于11月6日获摩根大通增持124万股，最新持股数目约1.96亿股。

鞍钢股份(00347)于11月7日获摩根大通增持756万股，最新持股数目9437万股。

信达生物(01801)于10月31日获The Capital Group增持1121万股，最新持股数目7827万股。

香港交易所(00388)于11月6日被摩根大通减持138万股，最新持股数目6170万股。

中国铝业(02600)于11月6日被摩根大通减持753万股，最新持股数目约2.33亿股。

中国铁塔(00788)于11月8日被The Capital Group减持约4.3亿股，最新持股数目约24.63亿股。

【大行评级】

汇丰：维持华能新能源(00958) “买入”评级及目标价2.9港元

汇丰：维持友邦保险(01299)“买入”评级及目标价85港元

中金：浙江升天然气发电上网电价 首选华电(01071)推荐润电(00836)

麦格理：降汇丰控股(00005)目标价至78.8港元 评级“跑赢大市”

麦格理：升龙源电力(00916)目标价至7.3港元 评级“跑赢大市”

高盛：预计腾讯(00700)第三季度纯利同比增5%至188亿 维持“买入”评级

大和：削华晨中国(01114)目标价至港7元 升评级至“持有”

交银国际：削华虹半导体(01347)目标价至25港元 重申“买入”

【交易闹铃】

瑞威资管(01835)上市。

主板公布业绩：

敏华控股(01999)、中国旺旺(00151)、裕元集团(00551)、新秀丽(01910)、宝胜国际(03813)、正大企业国际(03839)、冠捷科技(00903)、国浩集团(00053)、南戈壁-S(01878);

创业板公布业绩：

中国基础能源(08117)、中国煤层气(08270)、远航港口(08502)、汇思太平洋(08147)、华夏能源控股(08009)、华夏医疗(08143)、北斗嘉药业(08197)、无缝绿色(08150)、环球战略集团(08007)、高科桥(08465)、节能元件(08231)、卓信国际控股(08266)、靖洋集团(08257)、宝联控股(08201)、洪桥集团(08137)、即时科研(08119)、人和科技(08140)、国农金融投资(08120)、众彩股份(08156)、易还财务投资(08079)、CHI HO DEV(08423)、GOLDWAY EDU(08160)、GT STEEL GROUP(08402)、L&A INTL HOLD(08195)、PF GROUP(08221)、MS CONCEPT(08447)、沛然环保(08320)、太平洋酒吧(08432)、新煮意控股(08179)、桥英控股(08462)、中国瀚亚(08312)、大贺传媒(08243)、超凡网络(08121)、拉近网娱(08172)、惠陶集团(08238)、蓝港互动(08267)、财华社集团(08317)、广骏集团控股(08516)、誉满国际控股(08212)、新达控股(08471)、柏荣集团控股(08316)、火岩控股(08345)、德斯控股(08437)、中国宇天(08230)、长安仁恒(08139)、辉煌科技(08159)、万里印刷(08385)于11月13日业绩公布。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。